报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年实现营收24.01亿元,同比下降3.39%;归母净利润1.04亿元,同比下降73.10%;扣非净利润0.88亿元,同比下降75.23% [2][5] - 公司在智能软件、智能汽车和物联网等业务方面表现不一,其中智能软件业务收入下降17.67%,智能汽车业务收入增长4.34%,物联网业务收入增长6.59% [5] - 公司加大海外业务体系建设,2024年上半年实现海外营收8.59亿元,同比增长14.20% [5] - 公司在芯片生态合作、平台和车路云一体化等方面有所突破,正在布局第三增长曲线 [4] 财务指标总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润分别为4.70/6.68/11.17亿元,对应当前PE分别为50/35/21倍 [4][135] - 公司2022年营业收入为54.45亿元,同比增长32%;归母净利润7.69亿元,同比增长18.8% [3][136] - 公司2022年毛利率为39%,EBIT利润率为12% [136] - 公司2022年资产负债率为15%,ROE为8.48% [136]