报告评级 - 报告给予"买入"评级 [12] 报告核心观点 - 公司经营稳中有进,2Q快递业务归母利润同比增15% [9] - 上半年快递单量增速跑赢行业,单票收入仅小幅下降 [9] - 降本持续突破,单票核心成本下降明显 [10] - 费用平稳,业绩整体表现良好,快递利润同比增速较快 [11] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为43.2亿元、52.6亿元、60.9亿元,同比分别增长16.0%、21.9%、15.8% [12] 财务数据总结 - 2024年营业收入为652.05亿元,同比增长13.04% [13] - 2024年归属母公司净利润为43.18亿元,同比增长15.99% [13] - 2024年每股收益为1.25元,市盈率为11.73倍 [13] - 公司资产负债率为30.2%,流动比率为1.38 [15] - 公司2023-2026年营业收入、归母净利润等主要财务指标保持良好增长态势 [15]