报告评级 - 报告维持"买入"评级 [9] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营收2.5亿元，同比+15.5%，归母净利润0.4亿，同比-16.6%，业绩略低于预期 [9] - 测试电源业务营收2.0亿元，同比+20.3%，毛利率50.7%，毛利率有所下滑 [9] - 随着标准化和分销渠道的建设，测试电源业务的业绩有望持续增长 [9] - 氢能测试设备有望首先受益氢能行业景气度提升 [9] 财务数据总结 - 预测公司2024-2026年营收分别为7.1/9.7/12.6亿元，归母净利润分别为1.4/2.0/2.8亿元 [9][10] - 2024-2026年公司预计PE分别为14/10/8倍 [9][10] - 2023-2026年公司营业收入、归母净利润保持较高增长率 [12] - 公司资产负债率较低，流动比率较高，偿债能力较强 [12]