报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [9] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年实现营收48.33亿元，同比增长8.56%；实现归母净利润12.88亿元，同比增长0.71% [9] - 单二季度营收同比增长22%，归母净利润同比增长5% [9] - 毛利率同比上升2.62个百分点至41.64%，期间费用率同比上升5.15个百分点至11.50% [9] 行业及公司发展情况 - 挖掘机内销底部回暖，更新周期有望向上 [9] - 公司"多元化"战略取得卓越成效，非挖泵阀、紧凑液压等产品销量快速增长 [9] - 公司积极开拓海外市场，深耕"电动化"战略，线性驱动器项目稳步推进 [9] 盈利预测与估值 - 预计公司2024-2026年营收和净利润将保持较快增长，对应PE分别为24.13倍、20.08倍和16.84倍 [9][10]