报告公司投资评级和核心观点 [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 [4] 报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 上半年实现归母净利1.32亿元,同比增长2.1%;扣非净利1.32亿元,同比增长19.2% [4] - 24Q1实现归母净利润0.84亿元,同比增长21.7%;扣非净利润0.83亿元,同比增长22.8% [4] - 24Q2实现归母净利0.49亿,同比下滑20%;扣非净利0.49亿,同比增长13.7% [4] 公司营收情况 - 上半年收入9.6亿,同比增长6.1% [4] - 24Q1-Q2分别实现收入4.57亿及5.05亿,同比增长13%及0.6% [4] 公司利润率情况 - 24Q1-2公司实现毛利率19.6%、21.6%,Q2环比有提升 [4] - 扣非归母净利率分别为18.2%及9.6% [4] 公司成本费用情况 - 上半年公司营业成本7.64亿,同比增长5.4% [4] - Q1-2三费率分别为7.6%、7.7%,基本保持稳定 [4] 公司运营情况 - 截止24H1,公司运营93架直升机和11架无人机 [4] 公司持续看好低空经济发展 - 公司积极谋划低空经济事业发展,看好三重受益逻辑 [4] 公司在低空市场的开拓进展 1) 推出低空短途运输常态化运营,开拓C端市场 [4] 2) 积极参与新型低空运营网络建设,输出标准 [4] 3) 与吉利沃飞长空签署战略合作,共同推动eVTOL商业化 [4] 投资建议 - 维持24-26年盈利预测,预计实现归母净利2.7、3.2和3.7亿元 [4] - 持续看好低空经济重大产业趋势,维持"推荐"评级 [4]