伊力特（600197.SH）2024 半年报点评 稳疆内、拓疆外，营销改革持续推进 2024 年 08 月 28 日 推荐 维持评级 当前价格： 14.96 元 ➢ 事件：2024 年 8 月 27 日，公司发布 2024 年半年报，24H1 实现营收 13.30 亿元，同比增加 8.94%；实现归母净利润 1.98 亿元，同比增加 12.13%；实现扣 非归母净利润 1.94 亿元，同比增加 11.68%；单季度看，24Q2 实现营收 4.98 亿元，同比增加 3.64%；实现归母净利润 0.39 亿元，同比增加 38.92%；实现扣 非归母净利润 0.34 亿元，同比增加 37.45%。 ➢ 低档产品增速较优，疆外市场加速扩张。分产品看，24H1 高档酒实现收入 8.69 亿元，同比+7.07%，占比 66.21%；中档酒 3.42 亿元，同比+13.84%，占 比 26.06%；低档酒 1.02 亿元，同比+29.08%，占比 7.74%，低档产品增速亮 眼，公司重塑产品价格体系，控量提价，升级战略单品伊力王（荣耀 70、二代）、 壹号窖、大新疆等产品，推进疆外小老窖、大老窖两大总经销产品分公司设立。 ...