报告投资评级 - 维持"买入"投资评级 [9] 报告核心观点 - 国内份额优势稳固,海外多市场增速亮眼 [7] - 净利率提升逻辑持续兑现 [8] 财务数据总结 - 2024年上半年实现营业收入1356.23亿元,同比增长3.0% [1] - 2024年上半年实现归母净利润104.2亿元,同比增长16.3% [10] - 预计2024-2026年归母净利润分别为191/219/252亿元,同比增长15%/15%/15% [9] - 2024年上半年毛利率为30.6%,同比提升0.2个百分点 [8] - 2024年上半年销售净利率为7.82%,同比提升0.95个百分点 [8]