报告评级 - 公司投资评级为"买进"[1] 报告核心观点 - 公司2024年上半年实现营收325.6亿元,同比增长20.6%;录得归母净利润19.9亿元,同比增长6.8%[2] - 公司快递业务完成量达122.0亿件,同比增长24.8%,超出行业平均增速1.7个百分点[2] - 公司快递业务实现营业收入292.2亿元,同比增长19.8%;实现归母净利润21.0亿元,同比增长13.5%[2] - 公司货代业务、航空业务分别实现收入19.8亿元、7.7亿元,同比分别增长37.4%、24.9%[2] - 公司单票收入录得2.34元/件,同比下降4.0%;单票快递产品成本降至2.11元/件,同比下降3.5%[2] - 公司期间费用率为2.3%,同比下降0.10个百分点[2] - 公司实现归母净利润19.9亿元,同比增长6.8%[2] - 公司单票收入稳定在2.2元/件以上,较其他通达系公司有0.2元/件的领先优势[2] - 公司国际快递业务实现营收7.6亿元,同比增长65.5%[2] 财务数据总结 - 2022年营业收入为XXX亿元,同比增长XXX%[4] - 2022年归母净利润为XXX亿元,同比增长XXX%[4] - 2022年每股收益为XXX元,同比增长XXX%[4] - 2022年A股市盈率为XXX倍[4] - 2022年股利为XXX元,股息率为XXX%[4]