报告公司投资评级 公司维持"强烈推荐"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司2024年上半年实现营业收入24.01亿元，同比下降3.39%，实现归母净利润1.04亿元，同比下降73.10%[4][5] 2) 公司智能汽车业务线实现收入11.02亿元，同比增长4.34%。公司智能座舱域控制器、智能驾驶域控制器以及舱驾融合域控制器均取得积极突破，公司智能汽车业务未来发展潜力巨大[5] 3) 公司智能物联网业务线实现收入5.38亿元，同比增长6.59%。公司在端侧智能场景开拓以及工业自动化等领域的竞争力进一步加强[5] 4) 公司智能软件业务线实现收入7.61亿元，同比下降17.67%。公司积极拓展AI手机、鸿蒙生态等市场机会[5] 5) 公司2024-2026年归母净利润预计分别为5.13亿元、6.58亿元、8.55亿元；EPS分别为1.12元、1.43元和1.86元[7] 财务数据总结 1) 营业收入:2023年5,242百万元、2024年预计5,683百万元、2025年预计6,954百万元、2026年预计8,683百万元[3] 2) 净利润:2023年466百万元、2024年预计513百万元、2025年预计658百万元、2026年预计855百万元[3] 3) 毛利率:2023年36.9%、2024年预计36.9%、2025年预计37.4%、2026年预计37.8%[3] 4) ROE:2023年4.9%、2024年预计5.2%、2025年预计6.3%、2026年预计7.7%[9] 5) 每股收益:2023年1.02元、2024年预计1.12元、2025年预计1.43元、2026年预计1.86元[9] 6) P/E:2023年31.8倍、2024年预计28.9倍、2025年预计22.5倍、2026年预计17.3倍[9]