报告公司投资评级 - 公司A股评级为"买入"，H股评级为"增持"，维持原有评级 [3] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业总收入225亿元，同比增长19.37%；实现归母净利润16亿元，同比增长18.92% [11] - 2024年第二季度单季公司实现营业总收入124亿元，同比增长18.85%，环比增长22.00%；实现归母净利润9.57亿元，同比增长2.34%，环比增长50.57% [11] - 公司现金流和ROE等指标明显改善，2024年上半年实现经营现金流17.15亿元，同比增长49%；年化ROE为7.6%，同比增长0.8个百分点 [14] 公司经营情况 - 公司钻井服务业务营业收入为64亿元，同比增长18.2%；钻井平台作业日数为8961天，同比增加2.0% [15] - 公司技术服务业务营业收入为128亿元，同比增长20.8%，持续推进自主创新能力建设 [15] - 公司深化改革聚焦技术驱动，持续提升运营管理能力和治理水平 [16][17] 公司国际化战略 - 公司坚持国际化经营战略，国际市场开拓卓有成效，海外市场新签合同金额不断增加 [18] - 公司自研电动机械切割仪首次外销获得海外客户认可，国际外销业务水平不断提升 [18] 行业及公司前景 - 油田服务行业景气度高企，2024年全球油田服务市场规模有望同比增加7.1%，公司有望持续获得工作量保障 [19] - 维持公司2024-2026年归母净利润预测分别为39.16、48.28、56.57亿元，对应EPS为0.82、1.01、1.19元/股 [20]