报告公司投资评级 - 报告维持公司"买入"评级 [2] 报告的核心观点 业绩高增持续 - 2024年上半年LNG重卡销量同比增长104.0%,公司作为LNG重卡气瓶头部企业受益显著 [2] - 报告期内,公司重装设备业务快速增长,营收同比增长5.0% [2] - 随着国家中西部偏远井口气资源开发力度加大,公司LNG运维加工服务及销售业务规模保持稳定增长 [2] 主业快速反转,氢能提升整体估值 - 整体重卡疲软不改LNG重卡旺季爆发,公司维持行业头部地位 [2] - 公司布局氢储运高精尖环节,国产化渗透将加速,液氢公司左侧布局 [2] 盈利预测及估值 - 2024-2026年归母净利润(不含股份支付)分别为2.4/3.6/4.5亿元,对应EPS为0.42/0.62/0.80元,PE为20/13/10倍 [2] 风险提示 - 未提及 [3]