报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [1] 报告核心观点 - 2024年上半年公司实现营业收入270.79亿元,同比增长0.24%;归母净利润6.37亿元,同比增长33.91% [4] - 各项业务保持稳定,其中汽车安全业务毛利率提升明显,达到13.94%,同比增加3.29个百分点 [5] - 公司新获全生命周期订单约504亿元,其中新能源汽车相关订单占比超60% [5] - 公司加速推动汽车智能电动化产品研发及落地,在智能驾驶、智能座舱和车路云协同等领域取得进展 [5][7] - 预计2024-2026年公司营收和净利润将保持高速增长,当前股价对应2024年PE为13.82倍,维持"买入"评级 [7] 财务数据总结 - 2024年预计公司营业收入609.85亿元,归母净利润14.10亿元,同比增长分别为9.43%和30.24% [3] - 2024年预计毛利率为15.25%,销售净利率为2.66% [3] - 2024年预计每股收益1.00元,每股净资产10.34元 [3] - 2024年预计ROE和ROIC分别为9.68%和6.02% [3] - 公司资产负债率预计将下降至65.33% [3]