雷赛智能:2024年半年报点评:驱控业务快速增长,人形机器人布局加速
雷赛智能(002979) 西南证券·2024-08-28 11:14
报告公司投资评级 - 报告维持"持有"评级 [1] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024H1公司实现营业收入8.2亿元,同比增长15.5%;实现归母净利润1.2亿元,同比增长54.3%;扣非归母净利润1.1亿元,同比增长77.2% [2] - 2024Q2公司实现营收4.4亿元,同比增长10.9%;实现归母净利润0.6亿元,同比增长54.9%;扣非归母净利润0.6亿元,同比增长88.7% [2] - 公司毛利率和净利率快速提升,费用率管控优异 [2] 主营业务表现 - 伺服和控制系统业务稳中有升,PLC产品快速放量 [3] - 人形机器人领域布局加快,有望受益于行业需求增长 [3] 盈利预测 - 预计公司2024-2026年营收分别为17.9亿元、22.2亿元、26.4亿元,未来三年归母净利润增速分别为66.2%/29.5%/22.8% [4] 分类总结 业绩表现 - 公司2024H1和2024Q2业绩均实现较快增长,毛利率和净利率持续提升,费用率管控优异 [2] 主营业务表现 - 伺服和控制系统业务保持稳健增长,PLC产品快速放量 [3] - 人形机器人领域布局加快,有望受益于行业需求增长 [3] 盈利预测 - 预计公司未来三年营收和净利润将保持较快增长 [4]