成都银行(601838) 报告日期：2024 年 08 月 27 日 利润较快增长 ——成都银行 2024 年中报点评 投资要点 ❑ 成都银行 24H1 利润同比+11%，不良指标保持行业较优水平。 ❑ 数据概览 成都银行 24H1 归母净利润同比增长 10.6%，增速较 24Q1 放缓 2.2pc；营收同比 增长 4.3%，增速较 24Q1 放缓 2.0pc。24Q2 末不良率环比 Q1 持平于 0.66%，拨备 覆盖率环比下降 8pc 至 496%。 ❑ 盈利略有放缓 成都银行 24H1 归母净利润同比增长 10.6%，增速较 24Q1 放缓 2.2pc；营收同比 增长 4.3%，增速较 24Q1 放缓 2.0pc，基本符合市场预期。驱动因素来看，息差 下行是主要拖累项，其他非息高增支撑盈利。①息差：24Q2 息差（期初期末口 径，下同）环比 24Q1 下降 13bp 至 1.57%；②其他非息：24H1 其他非息同比增长 10.5%，增速环比提升 14pc，判断是把握住了二季度债市行情。 展望全年，息差降幅有望趋缓，带动营收增速企稳、利润增速维持两位数快增。 ❑ 息差环比下行 24Q2 息差环比下降 1 ...