报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024H1公司营业收入为57.4亿元,同比下降6.6%;归母净利润为7.6亿元,同比下降15% [2] - 运价下滑影响H1营收,外贸出租船舶锁定收益 [2] - H1汇兑收益减少,财务费用率上升,导致净利率下降 [2] - 新建船舶均投入运营,公司逐步淘汰老旧船舶 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年净利润预测分别为17.5亿元、18.1亿元、19.4亿元 [4] - 2022年营业收入为14,209百万元,同比增长15.6%;归母净利润为2,741百万元,同比增长14.02% [4] - 2023年营业收入预计为12,439百万元,同比下降12.46%;归母净利润预计为1,717百万元,同比下降37.36% [4] - 2024-2026年营业收入预计分别为11,704百万元、12,625百万元、13,376百万元 [4] - 2024-2026年归母净利润预计分别为1,745百万元、1,807百万元、1,936百万元 [4]