钱江摩托 (000913.SZ) 增持(维持评级) 公司点评 证券研究报告 24H1 业绩略超预期，看好长期海外 业绩简评 8 月 27 日，公司披露 24 年中报： 24H1 年实现营收 32.6 亿元，同比+12.54%；归母净利润为 3.49 亿 元，同比+24.72%；销售毛利率为 28%，同比+1.59PCT；销售净利 率为 10.77%，同比+1.34PCT。 24Q2 实现营收 19.15 亿元，同比+22.51%；归母净利润为 2.09 亿 元，同比+1.63%；销售毛利率为 29.16%，同比+1.79PCT，环比 +2.81PCT；销售净利率为 11.02%，同比-1.82PCT，环比+0.61PCT。 经营分析 1、利润略超预期，主因所得税超预期减少。 2、拆分如下： （1）收入：上半年公司摩托车销量 23.1 万辆，同比+8.2%；其中 国内 10.49 万辆，同比-20.42%，主因小排量车型上市节奏未达预 期，但大排量销量正增长；出口 12.6 万辆，同比+54.44%。 上半年公司 250CC 及以上销量 9.56 万辆，同比+17.99%；国内销 量 6.11 万辆，同比+7. ...