业绩高增长，看好 BES2800 新品放量 2024 年 08 月 27 日 核心观点 ⚫ 事件 公司披露 2024 年半年度业绩，公司 24H1 实现收入 15.31 亿元，同比 +68.26%，实现归母净利润 1.48 亿元，同比+199.76%，实现扣非归母 1.12 亿 元，同比+1,872.87%；单季度收入创历史新高，24Q2 实现收入 8.78 亿元，同 比+66.80%，环比+34.45%，实现归母净利润 1.20 亿元，同比+140.00%，环比 +334.87%。 ⚫ 毛利率企稳回升，规模效应持续显现。公司毛利率 24Q2 以及费用基本保持 稳定公司，24Q2 实现毛利率 33.39%，同比-1.30pct，环比+0.46pct，毛利率 整体实现企稳回升。公司费用率持续优化，24H1 研发费用投入 3.22 亿元，研 发费用增长 0.86 亿元，主要系研发人员增长以及股份支付费用，研发费用率 为 21.01%，同比-4.83pct，公司规模效应持续显现。截止 2Q24 末公司存货 6.83 亿元，较上季度末增加 0.39 亿元，主要系公司提前为下游客户备货所致。 ⚫ 市场需求企稳，公司持续 ...