2024 年 08 月 27 日 成都银行(601838.SH) 事件：成都银行披露 2024 年中期报告，2024 年上半年营收增 速为 4.28%（一季度为 6.27%）；拨备前利润增速为 3.35%（一季 度为 6.08%）；归母净利润增速为 10.60%（一季度为 12.83%），业 绩表现符合预期，我们点评如下： 2024 年第二季度成都银行归母净利润同比增长 8.75%，业绩增 长的主要驱动因素为规模扩张、非息收入增长、拨备释放，净息 差收窄、成本收入比微升则对业绩形成拖累。 量：规模保持较快扩张，对公贷款形成支撑 具体来看，成都银行规模扩张主要受到对公投放支撑，二季度对公贷 款（含贴现）新增 138 亿元，贡献总资产增量的 63.88%。二季度末， 对公贷款（含贴现）占生息资产余额比重较年初上升 2.27pct 至 47.19%，零售贷款比重小幅提升 0.07pct 至 10.38%；二者占总贷款 比重则分别为 81.97%、18.03%。上半年末，成都银行生息资产中金融 投资占比环比下降 1.18pct 至 26.33%，后续债券投资规模将随市场 波动灵活调整。 对公需求环比基本稳定。一方面， ...