报告公司投资评级 - 报告给予友邦保险(1299 HK)买入评级 [6][7] - 目标价为84港元,较当前股价有54.3%的潜在涨幅 [2] 报告的核心观点 - 友邦保险新业务价值延续强劲增长势头,2024年上半年同比增长21% [3] - 营运利润(OPAT)保持平稳增长,公司提出2023-26年每股OPAT年均复合增速9-11%的目标 [4] - 股东回报具有吸引力和可持续性,公司每年将75%的净自由盈余用于分红和股票回购 [5] 公司财务数据总结 - 收入预计2024年达到80.46亿美元,同比增长21.2% [12] - 净利润预计2024年达到48.99亿美元,每股盈利0.45美元,同比增长34.7% [12] - 新业务价值预计2024年达到47.23亿美元,同比增长17.1% [14] - 内含价值预计2024年达到693.05亿美元,同比增长2.8% [14] - 资产回报率(ROAA)和股东权益回报率(ROAE)预计2024年分别达到1.7%和12.1% [14]