报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩符合预期，海外基地大幅减亏 - 24Q2 公司营收 31.82 亿元，同比+17.55%/环比+7.17%；归母净利润 2.11 亿元，同比大增 33.34%，环比+10.37% [1] - 24Q2 公司毛利率 20.92%，同比+0.01pct/环比-0.64pct；24Q2 净利率 7.32%，同比+0.54pct/环比+0.21pct [1] - 24Q2 公司三费费用率 8.32%，同比+0.57pct/环比-0.26pct [1] 属地化制造、全球化运营下，国际客户订单呈现加速态势 - 24H1 公司获取国际客户订单呈现加速态势，在乘用车和商用车领域获得多个知名客户的订单 [2] 全力加速第三曲线业务发展，突破重点客户和重点项目 - 公司在数字与能源、低空、数据中心等领域获得多个重点客户和项目 [3] 财务数据和估值 - 预计公司 2024-2026 年实现归母净利润 8.4/10.9/13.6 亿元，对应 24-26 PE 估值 15/11/9 倍 [4][5] - 公司 2022-2026 年营收、净利润等主要财务数据预测 [5] - 公司 2022-2026 年资产负债表、现金流量表等财务数据预测 [14][15]