报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司业绩稳健增长 - 24H1公司实现营收1035.98亿元,同比增长5.74%;归母净利润53.96亿元,同比增长23.89% [6] - 根据2024年三季度业绩预告,公司预计24Q3实现归母净利润34.5-38.2亿元,同比增长14.4%-26.6%;2024年前三季度归母净利润预计同比增长20-25% [6] 通讯和汽车业务高速增长 - 24H1通讯及数据中心业务收入75亿元,同比增长21.7%;汽车互联业务收入48亿元,同比增长48.3% [6] - 公司在通讯领域有深度布局,在铜连接、光模块、液冷、散热等方面均有优势,有望深度受益AI产业趋势 [6] - 公司在汽车领域已形成丰富产品线,包括汽车线束、连接器、智能新能源、智能网联、智能驾舱控制等,内生外延打造多元化汽车矩阵,智能汽车有望成为公司新的增长极 [6] 盈利预测和估值 - 维持公司2024-2026年归母净利润为137.57/174.86/207.82亿元,同比增速分别为26%/27%/19% [6] - 目前市值对应PE分别为20X/15X/13X,估值合理 [6]