报告公司投资评级 - 维持买入评级 [2] 报告的核心观点 - 上半年业绩略高于预期,盈利能力持续改善 [1] - 天然气重卡渗透上升以及凯傲业务支持下半年盈利增长 [1] - 目前估值吸引,提供建仓的机会 [2] 财务数据总结 - 2024年营收预计为2,354.62亿元人民币,同比增长10.1% [4] - 2024年净利润预计为118.40亿元人民币,同比增长31.3% [4] - 2024年每股收益预计为1.38元人民币,同比增长31.3% [4] - 2024年市盈率为8.1倍,市净率为1.13倍 [4] - 2024年股息率预计为7.0% [4] 其他要点 - 上半年天然气重卡发动机销量增长92.5%,市场份额达63.1% [1] - 凯傲上半年EBIT增长28.3% [1] - 中期现金分红比例提升至55% [1]