报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年上半年公司实现营收393.77亿元,同比+0.26%;实现归母净利润71.09亿元,同比+2.16% [7] - 受防城港4号正式投运及大修安排影响,上半年公司运营管理的核电机组发电总量同比+0.08% [7] - 本年度公司(含集团委托管理)新增核准6台核电机组,未来成长确定性强 [7] - 预测公司2024-2026年分别实现归母净利润116.49亿/120.16亿/130.02亿元,分别同比+8.6%/+3.2%/+8.2% [7] 财务数据总结 - 2023年营业收入为82,549百万元,同比下降0.3% [2] - 2023年归母净利润为10,725百万元,同比增长7.6% [2] - 2023年毛利率为36.0%,ROE为9.5% [2] - 2023年每股收益为0.21元,市盈率为23.0倍 [2] - 2024-2026年营业收入预计分别为84,767百万元、89,712百万元、97,041百万元,同比增长2.7%、5.8%、8.2% [2] - 2024-2026年归母净利润预计分别为11,649百万元、12,016百万元、13,002百万元,同比增长8.6%、3.2%、8.2% [2]