报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 - 营收稳健增长,渠道建设稳定发力 [4] - 盈利短期承压,中期分红回报股东 [4] - 洞察用户精益求精,产品创新推动持续增长 [4] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为20.30亿元、21.73亿元、22.75亿元,同比增速分别为1.7%、7.0%、4.7% [5] - 2024-2026年归母净利润预计分别为3.11亿元、3.30亿元、3.44亿元,同比增速分别为0.5%、6.3%、4.2% [5] - 2024-2026年毛利率预计分别为46.5%、47.2%、47.6% [14] - 2024-2026年ROE预计分别为19.4%、20.3%、21.0% [14]