报告评级 - 报告维持"增持"评级 [13] 核心观点 - 2024上半年公司营收270.79亿元,同比+0.24%;归母净利润6.37亿元,同比+33.91% [11] - 汽车安全业务几大区域均已实现盈利,2024上半年盈利能力大幅改善 [12] - 2024Q2业绩符合预期,在手订单有望逐步兑现 [12] - 公司积极拓展重点客户,优化新业务订单结构,同时持续扩展新产品以保持竞争力 [13] 财务数据总结 - 2024-2026年归母净利润预测为14.76/19.32/22.80亿元 [13] - 2024-2026年营业收入预测为58991/64141/69586百万元,同比增长5.9%/8.7%/8.5% [8] - 2024-2026年毛利率预测为16.1%/17.2%/18.0% [8] - 2024-2026年ROE预测为10.1%/12.0%/12.8% [8] - 2024-2026年每股收益预测为1.05/1.37/1.62元 [8]