报告公司投资评级 - 公司被给予"买入"投资评级 [12] 报告的核心观点 公司业绩增长 - 公司上半年实现营收1.55万亿元，同比增长5%，实现归母净利润886.07亿元，同比增长3.91% [6] - 公司油气与新能源板块上半年实现油气当量产量905.5百万桶，同比增长1.3% [7] - 公司炼油板块上半年加工原油693百万桶，同比增长3%，生产成品油6012万吨，同比增长2.1% [7] - 公司销售板块上半年成品油总经销量7905.3万吨，同比下降2%，天然气销售1472.17亿立方米，同比增长12.9% [7] 重视股东回报 - 公司上半年计划派息402.65亿元，约为上半年净利润的45%，折合每股0.22元（含税） [8] - 公司多年保持分红的连续性和稳定性，高度重视投资者回报 [8] 资本开支缩减 - 公司上半年资本支出789亿元，同比减少约62亿元，继续呈现缩减态势 [9][10] - 公司经营活动现金净流入同比减少2%，但整体现金流仍然充沛 [10] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年EPS分别为0.96、1.01、1.03元 [11][12] - 当前股价对应PE分别为9.8、9.2、9.0倍 [12]