报告公司投资评级 - 增持（维持评级） [7] 报告的核心观点 下游维持高景气度，三条业务线稳健增长 - 第二季度公司实现营收23.72亿元，同比增长25.36%；实现归母净利润5.60亿元，同比增长20.74% [5] - 2024年上半年公司综合毛利率为35.22%，同比增长2.23个百分点 [5] - 轮胎模具业务实现营收22.16亿元，同比增长19.52% [6] - 大型零部件机械产品实现营收14.65亿元，同比增长2.65% [6] - 数控机床业务实现营收2.07亿元，同比增长141.31% [6] 数控机床业务快速成长，下游需求持续升级 - 2024年1-6月金属切削机床产量33.3万台，同比增长5.7% [12] - 预计2023年全球机床市场规模为527.2亿美元，2030年将达711.9亿美元，2024-2030年复合增长率为4.9% [12] - 国务院和工信部等部门出台多项政策支持机床行业更新换代 [12] 盈利预测 - 维持"增持"评级，预计2024-2026年归母净利润分别为19.08亿元、21.51亿元、23.86亿元，对应PE分别为16倍、14倍、13倍 [13]