报告公司投资评级 公司维持"优于大市"评级 [2] 报告的核心观点 1. 公司2024年上半年经营情况良好，营业收入和归母净利润均实现同比增长 [7] 2. 光伏胶膜及感光干膜出货量增长迅速 [8] 3. 主营业务盈利稳定,公司毛利率提升 [9] 4. 公司具有装备自制、客户资源、全球化布局等竞争优势,有助于稳渡行业周期 [10] 5. 电子材料业务稳定发展,铝塑膜产品开始放量 [11] 财务数据分析 1. 预计公司2024-2026年归母净利润分别为22.88、27.85、33.93亿元,同比增长23.7%、21.7%、21.8% [12] 2. 公司2024年预计毛利率为16.5%,净资产收益率为13.3% [13] 3. 公司2024年预计每股收益0.88元,对应16.03倍PE [13]