报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司业绩持续高增长,盈利能力提升显著 [2] - 算力与云服务协同打开新增长空间 [3] 公司业绩分析 - 2024年H1公司实现营业收入35.78亿元,同比增长94.51%;实现归母净利润3.58亿元,同比增长216.58% [1] - 2024年Q2单季度,公司实现营业收入18.19亿元,同比增长75.92%;实现归母净利润1.96亿元,同比增长191.38% [2] - 2024H1公司业务整体毛利率17.46%,同比增长3.84个百分点,其中物联网智能终端产品的毛利率达到32.21%,同比增长10.38个百分点 [2] 新业务发展 - 公司在算力服务器业务领域已具备了项目实施的坚实基础,与头部AIOT智能硬件品牌客户已展开相关合作 [3] - 公司与日本优必达株式会社、优崴超级运算股份有限公司签订云业务合作协议,三方将整合各方资源打造高效云服务体系 [3] - 公司与中国移动国际有限公司签订云业务合作协议,双方将整合公司在海外区域的算力资源、云业务平台等,共同打造高效云服务体系 [3]