投资评级 - 报告维持"优于大市"评级 [41] 核心观点 - 2024年上半年香港交易所实现收入及其他收益106.21亿港元,同比+0.4%,归母净利润61.25亿港元,同比-3.0% [3] - 二季度交投大幅回升,现货市场日均成交金额为1216亿港元,同比+18%,环比+22% [4] - 期交所衍生产品合约平均每日成交量创半年度新高 [5] - 商品分部收入及其他收益14.05亿港元,同比+35% [6] - 数据及连接分部收入及其他收益10.48亿港元,同比+2.5% [7] - 公司项目收入9.4亿港元,同比+9.9% [8] 财务数据总结 - 预计2024-2026年营业收入分别为222.58/241.02/255.51亿港元,同比+8%/+8%/+6% [9] - 预计2024-2026年归母净利润分别为125.9/136.11/142.47亿港元,同比+6%/+8%/+5% [9] - 2024年预计每股收益9.93港元 [9] - 2024年预计EBITDA利润率73% [22]