报告评级 - 报告给予公司"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 公司 2024 年上半年实现营收 16.65 亿元,同比增长 79.49%,归母净利润 5.93 亿元,同比增长 624.63% [9] - 数据中心复苏带动内存接口及模组配套芯片恢复性增长,DDR5 渗透率持续提升 [9] - 公司 AI 新品如 PCIe Retimer、MRCD/MDB、CKD 等快速成长,为公司未来发展提供新动能 [9] - 预计公司 2024-2026 年收入和利润将实现多维度成长 [9] 财务数据总结 - 2024 年预计公司实现收入 43.54 亿元,归母净利润 14.77 亿元,EPS 为 1.29 元 [9] - 2025 年预计公司实现收入 62.02 亿元,归母净利润 22.88 亿元,EPS 为 2.00 元 [9] - 2026 年预计公司实现收入 77.77 亿元,归母净利润 28.51 亿元,EPS 为 2.50 元 [9] - 公司 2024-2026 年 PE 分别为 41.1 倍、26.5 倍和 21.3 倍 [9]