报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级。[13] 报告的核心观点 1) 公司上半年业绩表现亮眼,品牌力进一步加强。公司智能座舱/智能驾驶/网联服务及其他业务分别实现高速增长,利润端也实现高速增长。[7] 2) 公司三大业务(智能座舱、智能驾驶、网联服务)持续取得突破,合力驱动公司发展。[8][11] 3) 公司继续加大海外市场投入,国际化步伐加快。公司在欧洲、西班牙等地设立新的生产基地和办公室,为海外市场拓展提供支持。[12] 公司投资评级及业绩预测 1) 我们调整公司2024-2026年业绩预测,预计归母净利润分别为20.92亿元、27.89亿元和36.61亿元,EPS分别为3.77元、5.03元和6.60元。[13] 2) 公司当前估值为2024年PE 23.8x、2025年PE 17.9x、2026年PE 13.6x。[13] 风险提示 1) 智能座舱业务发展不及预期的风险。[14] 2) 智能驾驶业务发展不及预期的风险。[14] 3) 网联服务业务发展不及预期的风险。[14]