报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年H1公司营业收入稳步增长2.34%,主要受益于矿物及加工、环保等下游行业资本开支保持景气 [1] - 2024年H1公司盈利水平略微承压,主要原因系公司部分产品售价下调,毛利率降低所致 [1] - 2024年H1公司合同负债稳步增长15.93%,彰显公司经营韧性 [2] - 公司横向拓展压滤机相关配套设备,完善产业整体布局,为公司发展提供新的增长引擎 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年公司归母净利润预测分别为10.54/11.53/13.05亿元,对应PE为9x/8x/7x [3][10] - 公司主要财务指标如毛利率、净利率、ROA、ROE等在2023-2026年保持稳定 [10] - 公司资产负债率维持在40%左右,偿债能力较强 [10] - 公司每股收益、每股净资产等指标呈现稳步增长趋势 [10]