报告评级 - 报告给予浪潮信息(000977)买入/维持评级 [1] 报告核心观点 - 浪潮信息业绩高速增长,行业地位持续领先 [2] - 公司服务器需求增长迅速,费用率进一步降低 [8] - 公司持续保持行业领先地位,在服务器、存储、液冷服务器、边缘服务器等多个细分领域占据领先地位 [9] - AI 硬件行业景气度旺盛,为公司业绩增长提供支撑 [10] - 预计公司未来3年EPS分别为1.40、1.73、2.04元,维持"买入"评级 [11] 财务数据总结 - 2024年上半年公司收入420.64亿元,同比增长68.71%;归母净利润5.97亿元,同比增长90.56% [7] - 2024年上半年公司毛利率为7.74%,相对去年同期下降3.66个百分点;净利率为1.37%,相对去年同期提升0.11个百分点 [8] - 2024年上半年公司销售、管理、研发费用率之和为5.64%,相对去年同期下降4.4个百分点 [8] - 预计2024-2026年公司营业收入将分别增长15%、15%、12% [13] - 预计2024-2026年公司归母净利润将分别增长15.99%、22.92%、18.43% [13]