报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [8] 报告核心观点 - 下游需求回暖叠加海外市场去库存步入尾声,公司营收创历史新高 [8] - 公司坚持汽车电子战略大方向,碳化硅主驱模块预计明年上车 [8] - 公司现有产线满产运行,正加快海外市场布局 [8] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现归母净利润9.7/12.2/15.2亿元 [8][9] - 2024年公司营业收入为64.46亿元,同比增长19.16% [9] - 2024年公司归母净利润为9.65亿元,同比增长4.48% [9] - 2024年公司毛利率为30.1%,保持稳定 [11] - 2024年公司ROE为10.6%,ROIC为9.1% [11]