报告公司投资评级 - 报告给予柏诚股份"买入"评级 [9] 报告的核心观点 - 柏诚股份2024年上半年实现营收25.02亿元,同比增长73.69%;归母净利1.00亿元,同比增长7.21% [2] - 公司上半年收入保持高增但业绩增速有所放缓,主要原因为毛利率下降及减值增加 [2] - 2024年Q2经营性现金流净流入增加,但整体毛利率下滑 [3] - 公司新签京东方第8.6代AMOLED生产线项目,面板订单持续落地可期 [4] 分业务总结 - 洁净室系统集成业务营收11.3亿元,同比增长19%,毛利率8.3% [4] - 机电工艺系统业务营收8.3亿元,同比增长141%,毛利率10.2% [4] - 二次配业务营收5.4亿元,同比增长298%,毛利率11.1% [4] 盈利预测及投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.77/3.55/4.31亿元 [4][5] - 维持合理价值13.26元/股的判断不变,对应2024年估值约25倍PE,维持"买入"评级 [5] 风险提示 - 未提及