报告评级 - 报告给予中国中车"增持"评级 [5] 报告核心观点 - 中国中车2024年上半年经营业绩增长稳健,营收和归母净利润分别同比增长3.13%和21.40% [6] - 公司铁路装备业务增速较快,营业收入同比增长46.99% [6] - 公司毛利率有所提升,达到21.41%,其中现代服务业务毛利率增加7.42个百分点 [6] - 动车组高级修订单大幅增加,公司有望充分受益 [7] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将分别达到2,513.88亿元、2,727.25亿元、3,014.93亿元和136.18亿元、153.97亿元、175.30亿元 [8] - 对应2024年PE为17.05倍 [8]