华福证券 兆易创新（603986.SH） Q2 营收持续上扬，多业务线陆续改善 投资要点： 公司公告：公司 24H1 实现营业收入约 36.1 亿元，同比+22%；24H1 归母净利润约 5.2 亿元，同比+54%；24H1 扣非归母净利润 4.7 亿元，同比 +72%。公司 24Q2 实现营业收入约 19.8 亿元，同比+22%，环比+22%；24Q2 归母净利润约 3.1 亿元，同比+68%，环比 52%；24Q2 扣非归母净利润 2.9 亿元，同比+99%，环比+58%。 市占优先战略驱动营收高增，毛利率企稳或受现货需求影响。公司 24H1 营业收入同比增加 21.69%，主因 23 年市场需求低迷和库存逐步去化 后，24H1 消费、网通市场出现需求回暖，带动公司存储芯片的产品销量和 营收增长；而在经营层面，公司继续保持以市占率为中心的策略，持续进 行研发投入和产品迭代，公司多条产品线竞争力不断增强，促进产品销量 和营收增长。公司 Q2 毛利率为 38.15%，较 Q1 的 38.16%基本持平。我们 认为，公司 Q2 毛利涨势放缓，或受近期存储现货需求走弱，现货价下跌 影响。但旺宏则表示 Q3 nor ...