报告评级和核心观点 报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 24Q2 业绩符合预期,归母净利润同比增长 55.35%,环比增长 68.83% [2][9] - 2024 年三代制冷剂配额执行,行业景气周期开始,公司作为三代制冷剂龙头将充分受益 [9] - 公司深耕氟化工高附加值产品,含氟聚合品类齐全,规模领先,并实现第四代氟制冷剂产业化生产 [10] 财务数据总结 - 2024-2026 年 EPS 预测为 0.95/1.31/1.57 元 [10] - 2024 年目标价格为 28.87 元,对应 2024 年 30.39 倍 PE [10] - 2022-2026 年营收分别为 21,489/20,655/22,882/25,038/28,875 百万元 [8] - 2022-2026 年净利润分别为 2,381/944/2,561/3,545/4,243 百万元 [8] - 2022-2026 年 ROE 分别为 15.4%/5.9%/14.3%/17.5%/18.3% [8]