报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 荆州项目贡献增量,24Q2 业绩持续增长 [2] - 煤价下跌需求逐步复苏,煤化工产业链盈利有望改善 [12] - 荆州基地一期投产,在建新材料项目有望增厚公司盈利能力 [14] 公司财务数据总结 - 2024年上半年,公司实现营业总收入170亿元,同比+37%,实现归母净利润22.2亿元,同比+30% [10] - 2024Q2单季,公司实现营业总收入90亿元,同比+43%,环比+13%,实现归母净利润11.6亿元,同比+25%,环比+9% [10] - 预测2024-2026年公司归母净利润分别为46.56、56.51、63.74亿元,折合EPS分别为2.19、2.66、3.00元 [16]