报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入420.64亿元,同比增长68.71%;归母净利润5.97亿元,同比增长90.56% [4] - 2024Q2单季,公司实现营业收入244.57亿元,同比增长58.49%;归母净利润2.91亿元,同比增长129.01% [5] - 公司服务器销售额同比增长70.02%,主营业务收入创历史新高,主要受益于客户需求增加 [5] - 公司蝉联全球服务器市场前二,中国第一龙头地位,服务器出货量在全球市场中占比11.3%,同比增长50.4% [5] - 公司海外实现营收122.64亿元,同比增长171.54%;海外营收占比29.16%,同比增长11.04pct [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计为805.25/937.60/1055.38亿元,同比增速分别为22.3%/16.4%/12.6% [6] - 2024-2026年归母净利润预计为21.56/27.16/32.02亿元,同比增速分别为20.9%/26.0%/17.9% [6] - 2024年每股收益预计为1.46元 [6]