报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2024年上半年公司业务短期承压,但从季度间趋势来看,公司业务逐步恢复,2024Q2收入和利润环比均有较好增长 [1] 2) 公司持续推动基因测序仪市场覆盖度和产品可及性,2024年上半年新增销售装机454台,创历史同期销售装机数量新高 [2] 3) 国内基因测序仪业务展现较好的业务韧性,科研和医院客户拓展顺利,海外市场增长潜力可期 [2] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为31.30、37.79、46.13亿元,同比增速分别为7.5%、20.7%、22.1% [5] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为-3.23、-0.87、0.72亿元,同比分别增长46.8%、73.2%、183.6% [5] 3) 2024-2026年毛利率预计分别为62.1%、62.9%、63.8% [8][10] 4) 2024-2026年ROE预计分别为-3.9%、-1.1%、0.9% [10] 5) 2024-2026年EPS预计分别为-0.78、-0.21、0.17元 [10]