报告投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 上半年业绩稳步增长,新增订单维持高位,内外需有望持续驱动 [4] - 原材料成本上升使盈利能力短期承压,但公司持续推进降本增效,盈利弹性有望提升 [5] - 产品矩阵持续拓展,有望受益于下游设备更新及国产替代;海外市场有望持续贡献增量 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计归母净利润为8.35/9.40/10.80亿元,EPS为1.63/1.83/2.10元 [4] - 2024-2026年公司预计毛利率为34.2%/34.6%/34.7%,净利率为9.8%/9.6%/9.7% [7] - 2024-2026年公司预计ROE为17.4%/16.8%/16.6% [7] 估值分析 - 当前股价对应2024-2026年PE为9.9/8.8/7.6倍 [4] - 当前股价对应2024-2026年PB为1.7/1.5/1.3倍 [7]