报告公司投资评级 - 首次给予"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司受总体单位合同签订进度影响,上半年营业收入较上年同期减少82.98% [2] - 公司开展数智化转型升级,持续完善"8+3"技术体系和产业生态,数智研发和运营管控能力不断提升 [2] - 公司作为国内制导控制平台龙头,随着下半年远火订单释放,经营情况有望显著改善 [2] 公司财务数据总结 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.03/3.03/4.12亿元,对应PE分别为61/41/30倍 [2] - 2024年上半年营业收入2.93亿元,同比下降82.98%;研发费用1.09亿元,同比增长3.03% [2] - 公司资产负债率2023-2026年分别为52.38%/45.11%/61.15%/53.58% [8][9] - 公司毛利率2023-2026年分别为24.80%/22.52%/23.65%/24.14% [8] - 公司ROE-摊薄2023-2026年分别为7.09%/6.96%/9.42%/11.36% [9]