报告公司投资评级 - 公司维持买入评级,目标价为61.20元 [7] 报告的核心观点 - 预计公司品味系列酒控量稳价,导致2024年Q2业绩承压 [6] - 公司积极践行老酒战略,有望多维度提升"品牌力、渠道力、产品力、组织力",逐步提升高端占比 [6] - 公司坚定推进全国化布局与区域深耕并举,省内外同步推进,省外贡献业绩增量,有利于平滑业绩波动 [6] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预测每股收益分别为3.60元、3.81元、4.36元 [7] - 2024年公司预测毛利率为69.2%,净利率为18.3% [5] - 2024年公司预测资产负债率为33.5% [15]