报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [11] 报告的核心观点 - 2024年上半年实现营业收入22.07亿元(同比+4.70%)，实现归母净利润6.20亿元(同比+13.49%)，业绩符合预期 [7] - 产品结构优化带来盈利能力提升，2024年上半年公司试剂类营收18.57亿元(同比+4.33%)，仪器类营收2.75亿元(同比+10.84%)，毛利率65.37%(同比+1.72pp) [8] - 海外业务持续开拓带来高增速，2024年上半年公司国外销售收入1.31亿元(同比+42.21%)，未来几年国际市场将成为重要增长点 [9] - 加强研发投入，在化学发光、生化、微生物、NGS等领域推出新产品，全面布局打开成长空间 [10] 财务数据及盈利预测 - 预计2024-2026年归母净利润为13.91/16.78/20.52亿元，对应EPS为2.39/2.89/3.53元 [11] - 2024年营业总收入4,915百万元，同比增长10.6% [12] - 2024年归母净利润1,391百万元，同比增长14.2% [12] - 2024年毛利率65.9%，ROE14.7% [12]