报告投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 2024H1公司营收1.45亿元(-3.35%)，归母净利润1287.11万元(-21.10%) [7] - 考虑到公司加大销售及研发投入，强化销售团队，下调2024-2026年盈利预测 [7] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.42/0.46/0.52亿元，对应EPS分别为0.26/0.29/0.32元/股 [7] - 看好《能源重点领域大规模设备更新实施方案》推进输配电设备更新为公司业务增长带来机遇 [7] 公司经营情况 - 2024Q2营收0.83亿元（+7.75%），归母净利润802.03万元（-4.25%） [7] - 公司加大研发投入，2024H1研发费用率达9.56%，同比增长1.29pcts [9] - 公司具备电力监控系统集成自主开发能力，积极向新能源物联网拓展 [9] 行业发展 - 两部门印发《能源重点领域大规模设备更新实施方案》，推进输配电设备更新 [8] - 预计2025年电力监控市场规模将达到304.38亿元，2021-2025年CAGR将达到15.69% [8]