报告公司投资评级 公司维持"增持"评级 [7] 报告的核心观点 1. 公司半导体设备领域积极推进先进设备的国产化替代 [5] 2. 光伏产业链竞争加剧,老旧产能有望陆续出清,短期新增产能诉求或有所延缓,但长期来看对高新技术设备的需求将有所加强 [5] 3. 公司材料业务中,2024Q2 石英坩埚价格持续下降,影响公司材料业务营收和毛利水平 [5] 4. 预计公司2024-2026年营收和归母净利润将保持增长,但材料产品价格下降和光伏设备短期承压对公司盈利有一定影响 [11] 设备业务总结 1. 公司设备及其服务业务实现营业收入73.7亿元,同比增长20.6%,毛利率37.4% [5] 2. 半导体设备领域,公司具备大硅片+功率半导体两条高端装备主线,积极推进国产化替代 [5] 3. 光伏领域,公司产品覆盖硅片、电池、组件环节,可提供整线解决方案 [5] 材料业务总结 1. 公司材料业务实现营业收入23.7亿元,同比增长25.7%,毛利率40.2% [5] 2. 2024Q2 石英坩埚价格持续下降,影响公司材料业务营收和毛利水平 [5]