报告投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 2024年上半年实现营业收入44.18亿元,同比增加75.48%;归母净利润7.69亿元,同比增加47.19% [9] - 2024年二季度实现营业收入24.53亿元,同比增长65.94%,环比增长24.89%;归母净利润4.36亿元,同比增长44.80%,环比增长31.08% [10] - 公司上半年订单总体平稳增长,2024年1-6月新签订单62.85亿元(含税),同比增长8.74%;截至2024年6月30日在手订单143.41亿元(含税),同比增长41.11% [11] - 公司重视创新,产品整体具备行业技术领先优势,最新SMBB串焊机可稳定实现10,800半片/小时,0BB串焊机获得重点客户10+GW大额订单 [12] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预测分别为95.93/119.42/134.70亿元,归母净利润预测分别为17.57/22.20/25.67亿元 [14] - 2024-2026年预测EPS分别为5.6/7.1/8.2元,当前股价对应PE倍数分别为6/5/4倍 [14] - 2024-2026年毛利率预测分别为34.3%/34.8%/34.9%,ROE预测分别为33.9%/32.5%/29.1% [14]