报告公司投资评级 - 报告给予公司"买入"评级[26] 报告的核心观点 - 公司2024年上半年业绩符合预期,实现收入19.57亿元(同比增长5%),归母净利润1.23亿元(同比增长58%)。[3] - 公司海工船租约到期对2024年二季度业绩产生一定拖累,但其他业务经营韧性较强,Q2业绩(扣非口径)仍实现一定幅度增长。[3] - 公司未来有多个值得期待的业务增长点:1)美国光伏支架零部件配套产能已全部投产,下半年将迎来出货旺季;2)与CCS合作建立的沙特工厂有望在Q4正式投产,2025年开始放量;3)2025年海外海风装机放量趋势明确,公司是海外海风龙头西门子的核心供应商。[3][4] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.0/4.1/5.4亿元,对应EPS为1.64/2.21/2.92元/股,同比增长65%/35%/32%,当前股价对应PE为12/9/7倍。[4][7] 财务数据和估值总结 - 2024年营业收入预计为58.68亿元,同比增长52.7%;归母净利润预计为3.03亿元,同比增长65%,EPS为1.64元/股。[7] - 2025年营业收入预计为80.46亿元,同比增长37.1%;归母净利润预计为4.08亿元,同比增长34.6%,EPS为2.21元/股。[7] - 2026年营业收入预计为101.00亿元,同比增长25.5%;归母净利润预计为5.38亿元,同比增长31.9%,EPS为2.92元/股。[7] - 公司当前股价对应2024-2026年PE分别为12/9/7倍。[7]